IA : les 5 titres les plus performants des 12 derniers mois

Les actions du secteur de l’intelligence artificielle ont toujours le vent en poupe, malgré une volatilité marquée. Voici un aperçu des cinq titres d’IA qui ont affiché les meilleures performances ces 12 derniers mois. L’une d’elles mérite-t-elle une place dans votre portefeuille ? Décryptage.

Les actions de l’IA et le marché actuel

L’année 2025 est marquée par une forte volatilité boursière, alimentée par l’incertitude autour des droits de douane et des coupes budgétaires fédérales aux États-Unis. Cette instabilité touche l’ensemble des marchés, et le secteur de l’intelligence artificielle ne fait pas exception.

Les valeurs de l’IA, souvent assorties de valorisations élevées, sont particulièrement sensibles aux anticipations des investisseurs. Plutôt que de se baser sur les performances passées, ces derniers ajustent les prix en fonction des perspectives de croissance. Dès que de nouvelles données viennent modifier ces prévisions, les cours réagissent vivement à la hausse ou à la baisse.

L’ETF AI and Next Gen Software (IGPT) d’Invesco illustre bien cette dynamique. En 2024, il avait bondi de 28 % avant de corriger pour clôturer l’année avec un gain de 11 %. Depuis le début de 2025, il a reculé de 6 %, alors que le S&P 500 affiche une baisse plus modérée de 2,3 %.

Critères de sélection des actions d’IA les plus performantes

Les actions d’IA retenues figurent parmi celles ayant affiché la plus forte progression sur l’année écoulée. La sélection s’est basée sur les titres enregistrant les plus hauts taux de croissance sur un an, tout en présentant une capitalisation boursière d’au moins 2 milliards de dollars.

Les 5 actions d’IA les plus performantes de l’année dernière

Le tableau ci-dessous met en avant les cinq titres d’IA ayant enregistré les meilleures performances, accompagnées de leur capitalisation boursière et de leur évolution sur un an. Pour d’autres opportunités d’investissement, consultez notre sélection des meilleures actions pour 2025.

Palantir Technologies Inc. (PLTR)

Cours de l’action : 84,91 dollars

Croissance du chiffre d’affaires : 28,79 %

Croissance du bénéfice par action (BPA) : 111,11 %

Flux de trésorerie d’exploitation : 1,153,87 millions de dollars

Ratio d’endettement : 0,05

Aperçu des activités de Palantir Technologies

Palantir développe des logiciels d’intelligence artificielle dédiés à la lutte contre le terrorisme, à l’optimisation des processus industriels, à la gestion logicielle et à l’analyse de données. L’entreprise compte parmi ses clients aussi bien des organisations gouvernementales que des entreprises privées. Si les contrats publics restent sa principale source de revenus, c’est le segment commercial qui a connu la plus forte croissance en 2024.

Pourquoi l’action PLTR se démarque

Palantir est à la pointe de la révolution de l’IA, avec des logiciels capables d’exploiter des données stratégiques pour optimiser l’efficacité et la prise de décision. Ses solutions pourraient transformer en profondeur le fonctionnement des entreprises et des agences gouvernementales.

Le titre a bondi de plus de 200 % en un an, atteignant 80 dollars, malgré un repli en février depuis un sommet de 125 dollars. Cette correction a été déclenchée par les inquiétudes des investisseurs sur la valorisation élevée de l’entreprise, dans un contexte de réduction des dépenses publiques.

Au niveau actuel, l’action pourrait représenter une opportunité pour les investisseurs intéressés par l’IA. Palantir affiche une croissance soutenue et une rentabilité solide. En 2024, son chiffre d’affaires a progressé de 38 %, atteignant 1,9 milliard de dollars, avec des hausses à deux chiffres dans ses activités commerciales et gouvernementales. L’entreprise anticipe une nouvelle croissance de 31 % cette année.

Palantir dispose également d’une position financière robuste, avec environ 5,2 milliards de dollars en liquidités et investissements à court terme.

Upstart Holdings, Inc. (UPST)

Cours de l’action : 53,69 dollars

Croissance du chiffre d’affaires : 23,43 %

Croissance du bénéfice par action (BPA) : non disponible

Flux de trésorerie d’exploitation : 186,33 millions de dollars

Ratio d’endettement : 2,43

Aperçu des activités d’Upstart Holdings

Upstart propose une plateforme de prêt alimentée par l’intelligence artificielle, exploitant des modèles d’apprentissage automatique pour évaluer le risque de crédit. L’entreprise affirme que sa technologie offre une évaluation plus précise que les méthodes traditionnelles de scoring, permettant ainsi un accès au crédit mieux adapté aux emprunteurs.

Pourquoi l’action UPST se démarque

Upstart permet aux institutions financières d’approuver un plus grand nombre de prêts à des taux plus avantageux. Selon l’entreprise, ses algorithmes d’IA permettent aux prêteurs d’accorder 101 % de crédits supplémentaires tout en réduisant les TAEG de 38 % par rapport aux méthodes d’évaluation traditionnelles.

L’évolution du titre UPST a suivi une trajectoire similaire à celle de PLTR. Son cours a bondi de plus de 100 % en un an, malgré une correction amorcée en février. Cette baisse est intervenue après trois relèvements d’objectifs de cours par les analystes et une publication de bénéfices supérieure aux attentes, suggérant que les investisseurs s’inquiètent davantage du contexte économique global que de la performance d’Upstart en elle-même.

En 2024, l’entreprise a enregistré une croissance de 24 % de son chiffre d’affaires et a réduit de moitié sa perte nette. Bien que son résultat d’exploitation soit resté négatif, son BAIIDA ajusté a atteint 10,6 millions de dollars. Upstart dispose de 368 millions de dollars de liquidités, mais affiche un ratio d’endettement élevé de 2,45.

Twilio Inc. (TWLO)

Cours de l’action : 106,08 dollars

Croissance du chiffre d’affaires : 7,32 %

Croissance du bénéfice par action (BPA) : non disponible

Flux de trésorerie d’exploitation : 716,24 millions de dollars

Ratio d’endettement : 0,14

Aperçu des activités de Twilio

Twilio fournit des solutions technologiques permettant aux entreprises de personnaliser leurs interactions avec les clients. Sa plateforme aide les équipes marketing à exploiter les données et les comportements des utilisateurs pour authentifier les connexions et automatiser l’envoi de messages textuels et d’e-mails sur mesure.

Pourquoi l’action TWLO se démarque

Twilio est un acteur clé des communications personnalisées depuis plusieurs années. En 2024, l’entreprise a renforcé son offre avec des fonctionnalités d’intelligence artificielle, notamment en développant des assistants IA capables d’améliorer l’engagement client. Ces assistants peuvent se connecter à une large gamme de bases de données et s’intégrer aux campagnes vocales et textuelles de Twilio, rendant les interactions plus fluides et efficaces.

L’essor de Twilio dans le domaine de l’IA a largement contribué à la hausse de son action, qui a grimpé de près de 74 % au cours des 12 derniers mois. Toutefois, comme d’autres valeurs technologiques, TWLO a été impactée par une vague de ventes massives le mois dernier. Début février, son cours était supérieur d’environ 40 dollars à son niveau actuel.

Bien que Twilio ait manqué l’estimation consensuelle du bénéfice par action pour le quatrième trimestre de 0,03 $, cette annonce a été suivie par au moins trois relèvements d’objectifs de prix de la part des analystes.

En 2024, l’entreprise a enregistré une croissance de 7 % de son chiffre d’affaires et a considérablement réduit sa perte d’exploitation GAAP, qui est passée de 876,5 millions de dollars à 53,7 millions de dollars. Twilio affiche également une solide situation financière, avec environ 2,3 milliards de dollars de liquidités et de placements à court terme, tout en maintenant un faible ratio d’endettement de 0,14 %.

SoundHound AI, Inc. (SOUN)

Cours de l’action : 9,74 dollars

Croissance du chiffre d’affaires : 76,05 %

Croissance du bénéfice par action (BPA) : non disponible

Flux de trésorerie d’exploitation : -89,63 millions de dollars

Ratio d’endettement : 0,15

Aperçu des activités de SoundHound AI

SoundHound développe des solutions d’intelligence artificielle vocale dédiées aux interactions clients automatisées. Ses produits incluent un assistant vocal, des solutions de chat IA et une IA vocale générative pour la prise de commandes dans les drives et les points de vente.

Pourquoi l’action SOUN se démarque

SoundHound évolue dans le secteur émergent de l’IA agentique, un marché qui pourrait atteindre 196,6 milliards de dollars d’ici 2034. La société affirme que sa technologie brevetée offre une meilleure compréhension de la parole et des réponses plus précises que celles de la concurrence. Ces avancées pourraient transformer des secteurs comme la restauration rapide et l’hôtellerie, où les interactions vocales sont essentielles.

Le titre a grimpé d’environ 73 % sur un an, atteignant un sommet de près de 25 dollars en décembre, avant de redescendre à 15 dollars en février, puis à 9,74 dollars en mars.

Les résultats financiers de 2024, publiés fin février, ont contribué à cette correction boursière. Malgré une hausse de 85 % du chiffre d’affaires, la perte GAAP par action est passée de 0,07 $ à 0,69 $. Cependant, SoundHound reste en bonne santé financière, avec près de 200 millions de dollars de liquidités et aucune dette.

SAP SE (SAP)

Cours de l’action : 276,80 dollars

Croissance du chiffre d’affaires : 9,51 %

Croissance du bénéfice par action (BPA) : -49,04 %

Flux de trésorerie d’exploitation : 5,65 milliards de dollars

Ratio d’endettement : 0,39

Aperçu des activités de SAP SE

SAP est un leader mondial des logiciels de planification des ressources d’entreprise (ERP), des solutions qui permettent aux entreprises d’optimiser leurs opérations dans des domaines clés comme la finance, le marketing et les achats. L’entreprise détient la deuxième plus grande part de marché dans le secteur des ERP, juste derrière Microsoft.

Pourquoi l’action SAP se démarque

SAP intègre des fonctionnalités d’IA à ses applications et à sa plateforme technologique d’entreprise (Business Technology Platform). La BTP est une solution complète basée sur le cloud qui prend en charge le stockage et la gestion des données, l’IA, l’analyse, le développement d’applications et l’automatisation. Les clients de SAP peuvent exploiter les capacités de l’IA en utilisant leurs données d’entreprise plutôt que des données de formation datées.

Les grandes tendances qui façonnent l’avenir des actions liées à l’IA

Après une première vague d’investissements portée par Nvidia et d’autres fabricants de matériel, les entreprises ont injecté des milliards dans la construction et l’expansion de centres de données. Désormais, selon une analyse de Goldman Sachs relayée par Investors.com, ce sont les éditeurs de logiciels qui devraient être les prochains grands bénéficiaires de la révolution de l’IA.

Les entreprises investiront dans l’IA si elle leur permet de réduire les coûts et d’optimiser leur efficacité, notamment en marketing. Les éditeurs de logiciels capables d’apporter ces résultats s’imposeront sur le marché. En voici quelques exemples :

L’IA agentique, une IA autonome capable d’apprendre, de dialoguer et de gérer des tâches en toute indépendance, peut renforcer les équipes de service client sans nécessiter de personnel supplémentaire.
En cybersécurité, l’IA détecte de manière proactive les menaces et vulnérabilités, renforçant ainsi la protection des systèmes.
Dans le domaine médical, l’IA accélère l’analyse des données et améliore la précision des diagnostics.
Dans l’e-commerce, les algorithmes d’IA stimulent les ventes en recommandant aux acheteurs des produits et services complémentaires.

Est-ce le bon moment pour investir dans l’IA ?

Après un repli des actions liées à l’IA en février, des opportunités d’achat émergent. Les éditeurs de logiciels sont particulièrement attractifs, car ils offrent une réelle valeur ajoutée aux entreprises. Les solutions générant des rendements solides sont celles qui connaissent la croissance la plus rapide.

À long terme, les sociétés d’IA dotées de ressources financières solides et d’un leadership visionnaire seront les mieux placées pour tirer parti de cette révolution et offrir des gains substantiels à leurs actionnaires.

Conclusion

Les actions liées à l’IA offrent un potentiel de rendement élevé, mais s’accompagnent d’un niveau de risque tout aussi important. Pour faire un choix éclairé, privilégiez une entreprise dont vous comprenez le modèle économique et assurez-vous qu’elle dispose de liquidités suffisantes, d’une proposition de valeur solide et d’un leadership capable de naviguer dans un environnement économique incertain. Si l’évaluation du titre vous semble raisonnable, envisagez d’investir progressivement, en augmentant votre engagement à mesure que vous gagnez en confiance dans ce secteur.

Une contribution de Catherine Brock pour Forbes US – traduit par Lisa Deleforterie