Quelles sont les mesures financières à adopter pour atténuer les effets des baisses du marché ?

Une baisse du marché des investissements peut créer des opportunités financières pour les investisseurs avisés, que cette baisse soit courte et brutale ou longue et persistante.

Les baisses du marché peuvent présenter des opportunités pour ceux qui mettent de côté leurs émotions, ignorent les gros titres et réfléchissent aux actions à long terme qui pourraient être les meilleures pour eux.

Une stratégie à envisager consiste à convertir un compte individuel d’épargne retraite (IRA) traditionnel en Roth IRA (compte d’épargne dont les cotisations ne sont pas exonérées d’impôts, mais dont la rente est exonérée d’impôts, NDLR).

Le montant converti est inclus dans le revenu brut comme s’il vous était distribué. Vous payez des impôts sur le revenu aujourd’hui plutôt que dans plusieurs années.

En contrepartie, après la conversion, le revenu et les gains s’accumulent en franchise d’imposition dans le Roth IRA. Le capital est exonéré d’impôt lorsqu’il vous est distribué et les distributions de revenus sont exonérées d’impôt après une période d’attente de cinq ans. Le capital et les revenus sont également exonérés d’impôt lorsqu’ils sont distribués aux héritiers qui héritent du Roth IRA.

Vous n’avez pas besoin de vendre des actifs pour effectuer une conversion. Dans la plupart des cas, vous pouvez demander au dépositaire de l’IRA traditionnel de transférer des actions ou des fonds vers un Roth IRA. La valeur des actifs le jour du transfert sera le montant inclus dans votre revenu brut.

L’avantage d’une baisse du marché est que vous pouvez convertir plus d’actions d’un investissement pour le même coût fiscal qu’avant la baisse. Ou vous pouvez convertir le même nombre d’actions pour un coût fiscal inférieur.

Supposons que vous possédiez 100 actions d’un fonds négocié en bourse qui se sont vendu 10 dollars l’action il y a quelques mois. Si vous les aviez converties, vous auriez inclus 1 000 dollars dans votre revenu brut. Aujourd’hui, vous pouvez les convertir et n’inclure que 800 dollars dans votre revenu brut.

C’est l’occasion de procéder à une conversion avec une décote de 20 %. De plus, lorsque les actions récupéreront toute la plus-value, la reprise de leur valeur maximale antérieure sera exonérée d’impôt, tout comme toute plus-value future supplémentaire.

Dans les comptes imposables, une baisse du marché est le moment idéal pour envisager de réaliser des pertes fiscales.

Recherchez les investissements qui ont maintenant des pertes latentes. Si vous les vendez, les pertes peuvent être déduites de tout gain en capital que vous réaliserez cette année. Les pertes allant jusqu’à 3 000 dollars qui dépassent les gains en capital de l’année peuvent être déduites des autres revenus.

Les pertes en capital que vous ne déduisez pas cette année peuvent être reportées sur les années suivantes pour être déduites de la même manière.

Une autre stratégie à envisager après toute variation importante du prix des actifs, à la hausse ou à la baisse, consiste à rééquilibrer votre portefeuille.

À un moment donné, une répartition des actifs a été établie pour votre portefeuille. Cette répartition présentait un niveau de risque approprié pour vous.

Les variations du prix des actifs modifient la répartition des actifs ainsi que votre niveau de risque et vos rendements futurs potentiels.

Lorsque les cours des actions augmentent, un pourcentage plus important que prévu de votre portefeuille est alloué aux actions. Après une baisse des actions, vous avez une allocation plus faible aux actions.

Après une baisse du marché, demandez-vous si les actions représentent désormais une part trop faible de votre portefeuille. Vous pourriez vendre d’autres actifs ou utiliser des liquidités pour augmenter la part des actions.

En ces temps de trading sans commission, le rééquilibrage des actifs dans un compte à imposition différée ne coûte rien.

Dans un compte imposable, vous pourriez devoir payer des impôts si vous vendez des actifs qui ont pris de la valeur (comme l’or) pour acheter plus d’actions. Déterminez si le coût fiscal vaut la peine de rétablir la répartition initiale du portefeuille.

La plupart des investisseurs, au lieu de regarder les gros titres ou d’écouter les têtes parlantes à la télévision, devraient envisager ces mesures.

Une contribution de Bob Carlson pour Forbes US, traduite par Flora Lucas

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