À la Semaine du climat de New York, le rôle crucial de la finance occupe le devant de la scène

Dès le coup d’envoi de la Semaine du climat 2023 à New York, il était clair que l’événement serait marqué par une action historique visant à élever le rôle des marchés financiers dans la lutte contre le changement climatique.

Qu’il s’agisse de minimiser et de gérer les risques liés au climat et à la nature ou de faire progresser l’investissement responsable et les pratiques commerciales, la Semaine du climat de New York a donné une nouvelle force aux investisseurs, aux institutions financières et aux autres leaders des marchés de capitaux qui répondent à l’impératif économique de transition vers un avenir sans émissions.

Depuis des décennies, les principaux investisseurs reconnaissent que le changement climatique et d’autres questions liées au développement durable représentent un risque majeur pour les marchés financiers, car leurs effets constituent une menace pour les installations, la main-d’œuvre, les chaînes d’approvisionnement, les communautés et les infrastructures des entreprises. Après des années de travail pour intégrer ces risques au sein du système financier, la 15^e édition de la Semaine du climat a clairement montré que les marchés font un grand pas en avant pour prendre en compte ces risques et agir en conséquence.

La première annonce a été faite par la cinquième économie mondiale lors de la cérémonie d’ouverture de la Semaine du climat, lorsque le gouverneur de Californie, Gavin Newsom, a confirmé qu’il signerait bientôt deux projets de loi historiques qui venaient d’être adoptés par le corps législatif de l’État. Cette législation, la première des États-Unis, obligera plus de 5 000 grandes entreprises qui exercent leurs activités dans l’État à déclarer leurs émissions globales de gaz à effet de serre sur l’ensemble de leur chaîne de valeur, et plus encore à divulguer les risques climatiques auxquels elles sont confrontées. Il s’agit précisément du type de politique que les investisseurs recherchent depuis des décennies, car elle fournit des informations cruciales sur les entreprises qui sont construites pour résister aux risques du changement climatique et saisir les opportunités futures, et elle a bénéficié d’un soutien notable de la part d’entreprises de premier plan qui voient une réelle opportunité dans un processus de reporting climatique cohérent et standardisé.

Les investisseurs ont reçu d’autres bonnes nouvelles deux jours plus tard, avec un nouvel outil pour faire face à une autre menace mondiale massive : la perte accélérée de la nature et de la biodiversité. Cette crise, distincte mais indissociable des effets néfastes du changement climatique sur le monde naturel, représente également un risque majeur pour les chaînes d’approvisionnement des entreprises, mais jusqu’à présent, il n’y a eu que peu d’efforts organisés pour fournir aux investisseurs les informations dont ils ont besoin sur la manière dont les entreprises gèrent ce risque. La situation a changé lors de la Semaine du climat, lorsque la Task Force on Nature-related Financial Disclosures a publié ses recommandations finales pour un nouveau cadre d’information des entreprises sur la façon dont elles dépendent de la nature et l’impact qu’elles ont sur elle. À la suite de cette publication, Nature Action 100 a annoncé que 190 investisseurs institutionnels gérant 23,6 milliards de dollars d’actifs s’engageaient auprès de 100 entreprises sur la question de la perte de la nature. Il faut s’attendre à ce que d’autres investisseurs s’impliquent dans cette initiative mondiale et appellent les entreprises à agir.

Si la communication et la divulgation d’informations permettent d’assurer le bon fonctionnement des marchés financiers, il est nécessaire d’agir pour faire face à la crise climatique. À cette fin, Janet Yellen, secrétaire d’État au Trésor américain, a dévoilé la semaine dernière de nouveaux principes permettant aux institutions financières et aux investisseurs d’atteindre leurs objectifs « net zéro ». Ces principes appellent le secteur privé à aller au-delà de la fixation d’objectifs et à adopter des plans de transition, c’est-à-dire des ensembles détaillés d’actions, de mesures et de méthodes permettant d’atteindre ces objectifs. De nombreux investisseurs et entreprises publient déjà des plans de transition, mais beaucoup d’autres doivent encore les intégrer, et ces orientations contribueront probablement à accélérer leur adoption.

L’action climatique du secteur privé a été soutenue par des changements significatifs dans la politique américaine au cours des dernières années. Les investissements fédéraux historiques en matière de climat et d’énergie propre de la loi sur la réduction de l’inflation de 2022, ainsi que la loi bipartisane sur l’investissement dans les infrastructures et l’emploi de 2021 et un ensemble de plus en plus ambitieux de lois et de réglementations d’État à travers le pays, ont été largement célébrés par les entreprises, les investisseurs et les décideurs politiques lors de la Semaine du climat.

Et pour cause. Des politiques publiques fortes ont rendu les investissements dans les énergies propres encore plus prudents d’un point de vue financier et économique, ce qui a conduit à des activités d’entreprise de plus en plus ambitieuses, qui à leur tour soutiennent des politiques publiques encore plus audacieuses, et encore plus d’investissements. Ce cycle vertueux s’est déroulé en direct à New York la semaine dernière, lorsque de grandes entreprises américaines ont applaudi une nouvelle initiative de 25 gouverneurs américains, qui se sont engagés à travailler ensemble sur des stratégies visant à réduire la pollution climatique des bâtiments.

Avec tous ces succès politiques, les marchés de capitaux sont devenus le point central de l’action en faveur du climat. Il reste encore beaucoup à faire pour les aligner correctement sur les risques du changement climatique et de la perte de la nature, qui deviennent de plus en plus graves, ainsi que sur les possibilités de les affronter à mesure qu’ils se développent rapidement. Mais la Semaine du climat a délivré un message clair depuis New York, la capitale financière du monde. L’impulsion donnée par les secteurs public et privé va dans le sens d’une meilleure (et non d’une moindre) compréhension des risques liés à la durabilité des entreprises et d’une plus grande action pour faire face aux menaces qui pèsent sur les systèmes financiers, l’économie et la planète.

Article traduit de Forbes US – Auteure : Mindy Luber

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