Méthodologie du classement Forbes 400 : comment sont calculés les chiffres

La 41^ème édition du fameux classement Forbes 400 des personnes les plus riches d’Amérique vient de sortir. Bien que nous soyons dans ce domaine depuis longtemps, nos journalistes creusent toujours pour trouver de nouveaux détails. Découvrez comment est établie la liste des Américains les plus riches.

Dans la mesure du possible, nous avons rencontré les membres du Forbes 400 en personne ou nous leur avons parlé virtuellement ou par téléphone. Nous avons également interrogé leurs employés, leurs gestionnaires d’actifs et leurs conseillers financiers, leurs rivaux, leurs pairs et leurs avocats. Pour découvrir leurs fortunes, nous avons dû examiner des milliers de documents de la Securities and Exchange Commission, des dossiers judiciaires, des registres d’homologation et des articles de presse. Nous avons pris en compte tous les types d’actifs : participations dans des sociétés publiques et privées, immobilier, art, yachts, avions, ranchs, vignobles, bijoux, collections de voitures, etc. Nous avons pris en compte les dettes et les dons de charité.

Si certains milliardaires ont fourni des documents relatifs à leurs actifs et à leurs entreprises, d’autres ont été moins loquaces. Pour évaluer les entreprises privées, nous avons associé les estimations de revenus ou de bénéfices aux ratios cours/ventes, cours/bénéfices ou autres ratios similaires en vigueur pour des sociétés publiques similaires et nous avons appliqué une décote de liquidité de 10 %. Pour les sociétés financées par des fonds de capital-risque et les autres entreprises qui n’avaient pas récemment vendu des actions à des investisseurs, nous avons procédé à un ajustement en fonction de l’évolution du secteur dans lequel elles opèrent depuis leur dernier cycle de financement.

Chaque année, nous nous efforçons d’améliorer notre méthodologie, en cherchant des moyens de découvrir et de mesurer avec plus de précision la richesse des personnes les plus riches du pays. Cette année, nous nous sommes entretenus avec des dizaines d’experts pour ajuster la manière dont nous estimons les rendements des investissements, les taux d’imposition et les paiements de dividendes des milliardaires. Pour mieux refléter les stratégies de gestion de l’argent utilisées par les personnes les plus fortunées, nous avons ajusté nos modèles pour estimer des rendements plus élevés que ceux supposés précédemment. Nous partons également désormais du principe que les entreprises privées qui sont probablement rentables versent des dividendes à leurs actionnaires, généralement à des taux similaires à ceux de leurs concurrents publics. Dans certains cas, la fortune d’un milliardaire peut avoir augmenté par rapport à l’année dernière, ou diminué de moins qu’auparavant, en raison de ces ajustements.

Nous avons également modifié les règles concernant les personnes éligibles pour la liste. Comme les années précédentes, nous avons délibérément exclu les fortunes familiales dispersées. Nous avons également décidé de mieux nous concentrer sur la richesse individuelle. C’est pourquoi, par exemple, le couple Stewart et Lynda Resnick, cofondateurs et propriétaires de The Wonderful Co. figurent pour la première fois dans une liste distincte, avec une valeur nette estimée à 5,3 milliards de dollars chacun.

Outre la richesse, nous avons également classé chaque membre en fonction de ses dons caritatifs au cours de sa vie et de la mesure dans laquelle sa fortune est le fruit de son propre travail ou d’un héritage.

Article traduit de Forbes US – Auteur : Chase Peterson-Withorn

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