Plus d’une douzaine de milliardaires du secteur technologique figurant sur le classement Forbes 400 ont vendu plus de 15 milliards de dollars d’actions depuis le début de l’année. Voici qui a vendu le plus d’actions en 2024.
Article de Phoebe Liu pour Forbes US – traduit par Flora Lucas
En novembre 2023, le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, a annoncé qu’il quittait Washington pour s’installer sous le soleil de la Floride, un État à la fiscalité avantageuse. En outre, il a déboursé 234 millions de dollars pour acquérir trois propriétés dans le « bunker des milliardaires » de Miami. Jeff Bezos a déménagé pour se rapprocher de sa famille et du siège de sa société spatiale Blue Origin, a-t-il déclaré à l’époque.
Puis sont venues les ventes d’actions. Entre février et juillet 2024, Jeff Bezos s’est délesté de plus de huit milliards de dollars d’actions Amazon, alors qu’il n’en avait pas vendu depuis 2021. À cet égard, la nouvelle taxe de l’État de Washington sur les gains en capital, y compris les ventes d’actions, est entrée en vigueur en janvier 2022, tandis que la Floride ne dispose pas d’une telle mesure. Un représentant de Jeff Bezos n’a pas souhaité répondre à une demande de commentaire de Forbes.
Jeff Bezos n’est pas le seul à se lancer dans la vente d’actions. En tant que groupe, les milliardaires du secteur technologique figurant dans le classement Forbes 400 des personnalités les plus riches des États-Unis sont plus riches que jamais, avec une fortune totale de 1 800 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 350 milliards de dollars par rapport à l’année dernière, et ce malgré les ventes d’actions. L’optimisme des marchés publics, largement alimenté par le battage médiatique autour de l’intelligence artificielle (IA), étant à son comble et la plupart des grandes entreprises technologiques affichant des valorisations inédites, de nombreux milliardaires ont liquidé une grande partie de leurs actions ces derniers temps, profitant probablement des valorisations élevées.
Forbes a examiné les ventes d’actions des 24 milliardaires du secteur technologique figurant dans le classement Forbes 400, qui sont tenus de déclarer leurs ventes d’actions s’ils occupent un poste de direction ou bien un siège au conseil d’administration ou encore s’ils possèdent un pourcentage élevé de participation. Forbes n’a pas pris en compte les actions vendues uniquement pour aider à payer les impôts des milliardaires sur les attributions d’actions supplémentaires, ni les actions vendues par leurs organismes philanthropiques. Au total, ils ont vendu pour 15 milliards de dollars d’actions entre le 1er janvier et le 1er septembre de cette année, date à laquelle Forbes a établi les fortunes nettes du classement Forbes 400. Dix-sept de ces milliardaires ont liquidé au moins 100 millions de dollars d’actions chacun.
La quasi-totalité des ventes ont été réalisées grâce à des plans de transaction déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des mois à l’avance, conformément à une règlementation conçue pour se prémunir contre les accusations de délit d’initié. Cependant, les ventes d’actions par les milliardaires s’alignent souvent sur des tendances macroéconomiques plus larges, puisque les conditions des plans de négociation, notamment la fréquence, le montant et le moment de la vente, sont largement laissées à l’appréciation du milliardaire.
La plupart des grands vendeurs d’actions de cette année, comme Jeff Bezos (qui occupe la deuxième place dans le classement 2024 Forbes 400), semblent avoir choisi le bon moment pour agir sur le marché. Nombre d’entre eux ont interrompu leurs ventes d’actions après l’envolée de 2021, les ont conservées lorsque le marché des technologies s’est effondré en 2022, ont profité de l’important rebond des prix des actions en 2023 et profitent à présent de conditions plus favorables pour encaisser leurs gains.
Selon Edward Renn, avocat de longue date chez Withers, spécialisé dans la représentation des particuliers fortunés, les meilleures conditions du marché, ainsi que la crainte d’une augmentation de l’impôt sur les gains en capital au cours des deux prochaines années, expliquent en partie pourquoi les milliardaires sont plus enclins à vendre aujourd’hui qu’il y a deux ans. Edward Renn ajoute toutefois que les ventes des milliardaires sont « généralement motivées par leurs propres choix de vie » ou par des événements commerciaux spécifiques, et non par un « manque de confiance dans une entreprise ».
Par exemple, Michael Dell (no 12 du classement) a touché son plus gros salaire en novembre, lorsque l’acquisition par Broadcom de VMware, une entreprise dérivée de Dell Technologies, a permis à Michael Dell d’empocher environ 33 milliards de dollars en liquidités et en actions. Il semble que Michael Dell ait voulu encore plus de liquidités et qu’il ait commencé à se débarrasser de ses actions Dell Technologies, pour plus de deux milliards de dollars, alors qu’il n’avait pas vendu une seule action depuis 2021. Il est le vendeur d’actions le plus connu à ne pas avoir déposé de plan de négociation à l’avance. Le PDG de Meta, Mark Zuckerberg (no 3 du classement), et le PDG de Nvidia, Jensen Huang (no 11 du classement), ont également réduit leurs participations, à hauteur de 940 millions de dollars et de 590 millions de dollars de ventes, respectivement. Quant à Larry Ellison, cofondateur d’Oracle, il a vendu pour 230 millions de dollars d’actions, principalement après avoir exercé des options qui arrivaient à échéance. Bien entendu, ces trois personnalités affichent une fortune bien plus élevée cette année qu’il y a un an, même avec les ventes d’actions, ce qui signifie que la part de leur fortune dans les actions de leur entreprise n’en est que plus importante.
Le cryptomilliardaire Michael Saylor, qui a vendu le pourcentage le plus élevé de sa fortune nette parmi les milliardaires du secteur technologique figurant sur le classement Forbes 400 (8,4 %), se serait débarrassé de ses actions MicroStrategy en partie pour couvrir des dettes personnelles et en partie pour acheter davantage de bitcoins.
Tous les vendeurs d’actions dans le secteur technologique qui ont vendu pour plus de 100 millions de dollars d’actions et qui figurent sur le classement Forbes 400 détiennent d’importantes participations dans une seule entreprise, faisant ainsi « exactement ce que les conseillers financiers déconseillent à la plupart de leurs clients, c’est-à-dire mettre tous leurs œufs dans le même panier », alors qu’ils pourraient bien essayer de se diversifier et d’avoir des liquidités, selon Edward Renn. Plusieurs milliardaires ont probablement vendu des actions pour diversifier leurs portefeuilles, une démarche financière courante pour de nombreux milliardaires, dont la fortune est souvent fortement concentrée dans les actions des entreprises qui les ont rendus ultra-riches. Selon Scott Welch, directeur des investissements du bureau multifamilial Certuity, les ventes devraient se poursuivre tant que les valorisations boursières resteront élevées.
Pour prendre l’exemple de Jeff Bezos : en mars, il a déposé un plan de négociation indiquant qu’il vendrait 25 millions d’actions d’Amazon d’ici à la fin de l’année 2025. Il lui reste donc plus de 16 millions d’actions, d’une valeur de quelque trois milliards de dollars au cours actuel, à vendre.
Les milliardaires de la technologie ont ajouté 350 milliards de dollars à leur fortune en 2024
Les dix milliardaires du secteur technologique figurant sur le classement Forbes 400 et dont la fortune a le plus augmenté cette année détiennent tous des participations concentrées dans une seule entreprise cotée en bourse. La hausse du cours des actions cette année s’est accompagnée d’une augmentation des ventes d’actions. Il est logique que certains se retirent maintenant : les plans de négociation qu’ils déposent auprès de la SEC déclenchent souvent des ventes automatiques lorsque le cours des actions est supérieur à un certain objectif.
Voici les milliardaires du secteur technologique figurant dans le classement Forbes 400 qui ont vendu le plus d’actions entre le 1er janvier 2024 et le 1er septembre 2024 cette année.
#1. Jeff Bezos
Fortune nette : 197 milliards de dollars | Source de revenus : Amazon | Vente d’actions : 8,2 milliards de dollars d’actions Amazon
#2. Michael Dell
Fortune nette : 101 milliards de dollars | Source de revenus : Dell Technologies | Vente d’actions : 2,1 milliards de dollars d’actions Dell
#3. Mark Zuckerberg
Fortune nette : 181 milliards de dollars | Source de revenus : Meta | Vente d’actions : 940 millions de dollars d’actions Meta
#4. Jensen Huang
Fortune nette : 104 milliards de dollars | Source de revenus : Nvidia | Vente d’actions : 590 millions de dollars d’actions Nvidia
#5. Marc Benioff
Fortune nette : 9,1 milliards de dollars | Source de revenus : Salesforce | Vente d’actions : 540 millions de dollars d’actions Salesforce
#6. Michael Saylor
Fortune nette : 3,9 milliards de dollars | Source de revenus : Cryptomonnaies | Vente d’actions : 330 millions de dollars d’actions Microstrategy
#7. Scott Cook
Fortune nette : 6,7 milliards de dollars | Source de revenus : Logiciels | Vente d’actions : 330 millions de dollars d’actions Intuit
#8. Larry Page
Fortune nette : 136 milliards de dollars | Source de revenus : Alphabet | Vente d’actions : 240 millions de dollars d’actions Alphabet
#9. Larry Ellison
Fortune nette : 175 milliards de dollars | Source de revenus : Oracle | Vente d’actions : 230 millions de dollars d’actions Oracle
#10. Jayshree Ullal
Fortune nette : 4,4 milliards de dollars | Source de revenus : Réseaux informatiques | Vente d’actions : 210 millions de dollars d’actions Arista Networks
#11. David Duffield
Fortune nette : 14,3 milliards de dollars | Source de revenus : Logiciel d’entreprise | Vente d’actions : 210 millions de dollars d’actions Workday
#12. Brian Chesky
Fortune nette : 8,1 milliards de dollars | Source de revenus : Airbnb | Vente d’actions : 200 millions de dollars d’actions Workday
Fortune nette : 10,4 milliards de dollars | Source de revenus : Automatisation d’entrepôt | Vente d’actions : 190 millions de dollars d’actions Symbotic
#14. Joe Gebbia
Fortune nette : 7,5 milliards de dollars | Source de revenus : Airbnb | Vente d’actions : 150 millions de dollars d’actions Airbnb
Fortune nette : 130 milliards de dollars | Source de revenus : Alphaber | Vente d’actions : 130 millions de dollars d’actions Alphabet
#16. John Bicket
Fortune nette : 4,6 milliards de dollars | Source de revenus : Systèmes de capteurs | Vente d’actions : 130 millions de dollars d’actions Samsara
#17. Sanjit Biswas
Fortune nette : 4,7 milliards de dollars | Source de revenus : Systèmes de capteurs | Vente d’actions : 130 millions de dollars d’actions Samsara
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