Point72 Ventures licencie et redirige ses investissements vers l’IA

Cinq investisseurs, et probablement plusieurs partenaires, quittent Point72 Ventures alors que la société de Steve Cohen abandonne la fintech, un secteur représentant plus de la moitié de ses investissements, pour se concentrer sur l’IA et les technologies de défense.

Un article de Emily Mason et Alex Konrad pour Forbes US – traduit par Lisa Deleforterie

Point72 Ventures, la branche capital-risque du milliardaire Steve Cohen, se détourne de la fintech et de la crypto après avoir licencié ses cinq investisseurs spécialisés dans ces domaines, selon des informations obtenues par Forbes. Désormais, la société va intensifier ses efforts en investissant dans des start-ups spécialisées en intelligence artificielle et en technologies de défense, d’après deux personnes bien informées de la situation.

Les départs incluent trois investisseurs spécialisés dans la fintech et deux investisseurs de l’équipe des actifs numériques de Point72 Ventures. Les partenaires Tripp Shriner et Sugam Sarin sont également susceptibles de partir, ont indiqué les sources, bien qu’une autre source ait mentionné qu’il est possible qu’ils restent dans l’équipe pour soutenir les entreprises du portefeuille existant. Point72 avait annoncé la promotion de M. Sarin aussi récemment que le 1er mai. Shriner et Sarin n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. Point72 avait promu M. Sarin le 1^er mai. M. Shriner et M. Sarin n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

« Nous évaluons constamment la performance de notre portefeuille et les opportunités du marché, et nous optimisons notre stratégie et nos ressources en fonction de ce que nous considérons comme le plus grand ensemble d’opportunités », a déclaré un porte-parole de Point72 dans un communiqué à Forbes, refusant de commenter davantage.

Point72 Ventures, une société de capital-risque intervenant à plusieurs stades de développement, financée par M. Cohen au sein de son fonds spéculatif de 30 milliards de dollars Point72 Asset Management, a déployé environ 1 milliard de dollars depuis son lancement en 2016. Elle a investi dans plus de 100 start-ups depuis, dans les domaines de la fintech, de l’intelligence artificielle, des technologies grand public, d’entreprise et de défense. Parmi ces investissements, 65 ont été réalisés dans des start-ups fintech, selon son site web.

Les start-ups fintech promettaient de révolutionner les banques traditionnelles, les compagnies d’assurance et les sociétés de cartes de crédit grâce à des technologies novatrices, des designs raffinés et de nouveaux produits financiers tels que les dépôts directs anticipés. En 2021, ce secteur a atteint un pic de financement, levant plus de 140 milliards de dollars (130 milliards d’euros) à travers 5 474 tours de table, selon CB Insights. Cependant, depuis lors, les valorisations des start-ups fintech ont chuté de manière spectaculaire, le financement par capital-risque dans ce secteur ayant diminué de 70 %.

En comparaison, les investissements dans les start-ups spécialisées en intelligence artificielle ont surpassé ceux des startups traditionnelles ces derniers mois, avec des tours de financement de 6 milliards de dollars et 1 milliard de dollars pour xAI d’Elon Musk et Scale AI, une licorne de l’étiquetage de données, en mai. Plus tôt en juin, Bloomberg a rapporté que Point72 cherchait à lever son propre fonds spéculatif de 1 milliard de dollars pour des investissements en IA sur les marchés publics.

Parmi les participations notables de Point72 Ventures dans la fintech figurent MX Technologies et Vestwell, tous deux inscrits au classement Forbes Fintech 50. Une autre réussite majeure attendue pour le fonds est la start-up de trading numérique DriveWealth, qui a levé 450 millions de dollars, atteignant une valorisation de près de 3 milliards de dollars en 2021.

Les licenciements au sein de l’équipe fintech interviennent sept mois après le départ de Pete Casella, cofondateur de Point72 Ventures et ancien partenaire de l’équipe d’investissement fintech. Selon une source, Point72 Ventures pourrait encore investir dans certaines opportunités fintech par le biais de ses équipes restantes, telles que son groupe de start-ups de consommation.

Cependant, ces départs compliqueront la situation des start-ups fintech et crypto ayant bénéficié des financements de Point72 Ventures. Pour les entreprises de ces secteurs qui chercheront à lever des fonds à l’avenir, ces mouvements signalent qu’un important investisseur ferme en grande partie ses portes à ces secteurs.

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