La Fintech résiste au premier semestre 2023

Afin de saisir les enjeux en cours dans la Fintech, nous sommes allés à la rencontre de L’Observatoire de la Fintech qui vient de publier le Semestre de la Fintech afin d’échanger avec son Président, Mikaël Ptachek, et son Vice Président, Emmanuel Papadacci-Stephanopoli. Nous avons abordé le bilan du premier semestre 2023 et les perspectives du secteur.

L’Observatoire de la Fintech opère depuis 2018, quel a été son parcours ?
L’Observatoire est né de la volonté de professionnels de la Fintech, du Conseil, de la Banque, de l’Assurance et de Fonds d’Investissements qui ont souhaité réunir leurs énergies au bénéfice de la transformation des services financiers. Créé par Mikaël Ptachek, puis rejoint par Emmanuel Papadacci-Stephanopoli, Xavier Pierart, Gwaldys Tohier et Caroline Simon, il est aujourd’hui piloté par un bureau de 10 professionnels opérant dans les différents métiers des services financiers avec notamment Jacques-Olivier Schatz, Anouk Bara, Natasha Dimban, Rodolphe Falzerana, Bintou Diallo, Hua Sun-Bai, Maha Awad et François Faure

Quelles sont aujourd’hui les principales missions de l’Observatoire ?

Ses missions portent sur l’information, la stimulation de l’écosystème pour lui permettre de développer des services financiers innovants au bénéfice des consommateurs :
• L’Observatoire publie chaque année deux études qui reviennent sur l’ensemble des tendances marquantes du secteur avec des éclairages d’experts de Place. Mises à jour chaque semestre « L’Année » et « Le Semestre de la Fintech » servent de référence dans la Fintech et font l’objet de nombreuses reprises médias (L’AFP, BFM Business, L’Agefi, Les Echos, Le Figaro, La Tribune, L’Express, LSA, Libération, Marianne, La Croix, Crowdfund Insider). Ces publications tout comme la veille stratégique hebdomadaire réalisée par l’Observatoire sont communiquées à l’écosystème et sont disponibles en téléchargement sur le site internet de l’Observatoire.
• Les membres du bureau et les experts de l’Observatoire interviennent à la demande des institutions de l’écosystème que sont les banques, les assurances, les fonds d’investissement, les incubateurs, et les fintech elles-mêmes pour dispenser des formations ou réaliser des interventions Comex sur des thèmes variés tels que le financement, les différents métiers, la règlementation ou encore l’actualité des levées de fonds.
• Convaincu de l’importance d’intégrer les bases de la Finance de demain dès les parcours académiques, L’Observatoire enseigne à l’Ecole Polytechnique, à HEC et à l’Université Paris-Dauphine la création entrepreneuriale Fintech, avec un module complet d’un semestre. Dispensé avec des acteurs de renom Corporate et Fintech (KPMG, Mastercard, Nickel, eToro…), ces parcours académiques de l’Observatoire, ont pour objectif d’accompagner les étudiants à la création de nouvelles Fintech.
• Dans le prolongement de ce parcours étudiants, l’Observatoire reçoit et oriente les jeunes Fintech en amorçage vers les bons partenaires de place pour opérer.

Est-ce que les formations au monde de la Fintech existent, comment fonctionne l’apprentissage de ces métiers ?
Trois parcours de formation sont proposés par l’Observatoire :
1. Aux étudiants en Grandes Ecoles et Universités : un parcours de découverte de l’écosystème Fintech et de création entrepreneuriale
2. Aux Fintechs elles-mêmes, éventuellement dans leurs sessions incubateurs Euratechnologies, Platform58, Dauphine Incubateur, Paris&Co : des sessions ponctuelles thématiques incluant des sujets d’actualité business, financement, RH, tendances de marché ou règlementaire, notamment
3. Aux Corporates : de l’idéation à la création intrapreneuriale

Quel regard portez-vous sur la dynamique des levées de fonds dans le monde et en France en 2023 ?
La Fintech traverse actuellement une phase inédite : après deux années 2021 et 2022 avec plus de 2 milliards € d’investissement chacune, le secteur a repris une progression linéaire post-année 2020.
Plusieurs autres tendances se dégagent également :
– l’intérêt des investisseurs continue à croître, avec un nombre d’opérations en hausse de 9% au 1er semestre 2023 à travers 73 opérations (3 levées de fonds par semaine en moyenne).
– un montant des fonds levés en chute significative de 52%, principalement attribuable à la quasi-absence de méga-deals supérieurs à 100M€, elle-même motivée par la mise retrait des investisseurs anglo-saxons depuis mars 2022. Si cette diminution semble brutale, les performances 2023 s’inscrivent dans une évolution linéaire dans le prolongement des tendances observées jusqu’à 2020, avant l’apparition des méga-deals soutenus alors par une abondance de liquidités.
– une baisse des levées de fonds qui ne se départit pas de la tendance observée dans la Tech en général de -48%.
Par ailleurs, le secteur a confirmé sa vitalité en matière de M&A, avec environ 60 opérations ces 18 derniers mois, soient 50% de l’ensemble des transactions M&A de la Fintech depuis ses débuts. Les acquéreurs sont des fintechs/start-up/scale-up (50%), des fonds (25%) et des stratégiques (25%). Ces tendances ont mis en évidence une appétence pour un investissement « propriétaire », marquée par une « séniorisation » du management, une recherche accrue du ROI, une rationalisation des ressources non-contributrices et une optimisation de la conquête de nouveaux marchés.
Dans un contexte inédit jusqu’à présent au plan macroéconomique et dans la Tech, les mois à venir s’annoncent passionnants dans la Fintech !

Quelles sont les perspectives et tendances technologiques à suivre en 2023 selon vous dans le monde de la Fintech ?
Il y a eu de nombreuses tendances et technologies mises en avant ces dernières années : risque cyber, métavers, blockchain, Intelligence Artificielle. La liste est longue. Les enjeux portent davantage la soutenabilité et la durabilité de certains business model. Les fintechs avec une technologie innovante et propriétaire, notamment avec de l’intelligence artificielle devraient être en position favorable.