Investir Dans L’Immobilier : L’Essor Du Crowdfunding

Le crowdfunding immobilier est en plein boom selon une étude de Patrimonia, alors que « l’immo » reste une valeur sûre dans la stratégie de placement des ménages. 

Il paraît que l’économie est un cycle, que les choses vont et viennent, que le marché fluctue, que ça monte, ça descend et à la fin tout s’équilibre ou au pire il y a la main invisible qui vient remettre de l’ordre et caetera et caetera. Mais s’il y a bien une chose qui ne faiblit pas en France, c’est l’attachement des ménages pour l’immobilier, toujours considéré comme une valeur sûre pour les épargnants. Mais pour investir dans l’immobilier, il faut des fonds. Et quand on sait par exemple qu’il faut gagner 11 000 euros par mois pour acheter 75 mètres carrés dans Paris, ça fait réfléchir… Mais les investisseurs, particuliers comme institutionnels, ont de la ressource. 

Vous connaissiez le crowdfunding, ou financement participatif, cette technique consistant à financer des projets en agrégeant des investissements d’un grand nombre de personnes. Eh bien cette technique de financement alternatif a fait des émules dans l’immobilier, au point de voir le crowdfunding immobilier exploser ces dernières années. 

A quelques jours du lancement de la 26ème Convention Patrimonia, l’étude FintechImmo apporte un éclairage sur ce nouveau mode de financement de l’immobilier dont le succès ne se dément pas au fil des ans, et dont la collecte au 1^er semestre représente déjà 70 % de la collecte annuelle de 2018. Alors que l’épargne des Français est au plus haut (14% des revenus des ménages au 4^e trimestre 2018), et dans un contexte de taux bas voire négatifs, le secteur immobilier reste une valeur refuge.

Dans ce contexte, un placement financier alternatif aux SCPI est en plein essor : le crowdfunding immobilier. En investissant dans ces plateformes, les épargnants participent au financement de projets immobiliers collectifs et peuvent espérer des rendements de 9% en moyenne.

En 2018, la collecte annuelle du crowdfunding immobilier a atteint 192 M€, en progression de 85% comparé à 2017.

30% des montants collectés par les plateformes de financement participatif en immobilier en 2018 proviennent d’investisseurs institutionnels. 

Pour un investisseur particulier, le ticket moyen en 2018 s’élevait à 2 135 € pour une promesse de rendement moyen de 9,28%. Le ticket moyen a presque été divisé par deux depuis 2015, preuve que les investisseurs préfèrent désormais mettre de plus petits montants sur la table, mais sur plusieurs projets. On ne met pas tous ses œufs dans le même panier. Même dans une valeur refuge, les Français jouent la carte de la prudence. 

Focus : Les différentes formes de crowdfunding immo

1. Crowdequity

Financement ou refinancement d’une partie des fonds propres que le promoteur immobilier avait initialement investis dans son projet = investissement essentiellement via la souscription d’actions ou d’obligations.

2. Crowdlending

Prêt rémunéré, avec un taux fixé et pour une durée précise, à un promoteur immobilier, ou à sa holding (maison mère ou entreprise « de tête »). Complémentaire du financement bancaire.

3. Crowdinvesting

Déclinaison du crowdequity, dans lequel le projet immobilier a vocation à être conservé, géré et loué, pour un horizon de placement généralement long. Mode d’investissement autorisé par l’AMF depuis l’été 2018, sous réserve de l’agrément « CIP élargi ».