Des entreprises qui épargnent en crypto : bientôt la norme ?

Ce mois-ci avait lieu le Paris Blockchain Week Summit. Contrairement aux apparences, le public le plus courtisé n’était pas les sommités invitées à partager leur vision (Changpeng Zhao, Brad Garlinghouse, Alex Mashinsky, Silvio Micali, etc.), mais les entreprises et les investisseurs susceptibles de placer leur argent. Non pas ou non plus à des fins seulement spéculatives, mais de façon pérenne, en recourant à des outils éprouvés pour mettre en oeuvre des stratégie d’épargne raisonnées.

Des produits de placement désormais pris au sérieux par les CFO

Une entreprise, quelle que soit sa taille, doit diversifier ses supports d’investissement ou de trésorerie. Les crypto-actifs représentent dans ce cadre, une solution innovante, qui est considérée de plus en plus sérieusement. Les Microstrategy et Tesla ont montré la voie, en expliquant pourquoi c’était souhaitable et comment c’était faisable. Toutefois Bitcoin représente encore trop de risque pour les entreprises, qui n’y voient pas une réserve de valeur. Aujourd’hui, les entreprises préfèrent diversifier. Dans son étude Blockchain & crypto 2022, PWC indique que 30% d’entre elles disposent d’actifs en crypto-monnaies (Bictoin, Ether, Tezos, etc.), 24% disposent de stable coin par définition non exposé aux fluctuations du marché et 19% enfin disposent de NFT (jetons numériques non fongibles).  Enfin 8% possédant des security tokens (par exemple des fractions d’actif immobilier).

Une myriade de nouveaux services financiers pour les entreprises

Cette diversification témoigne d’une plus grande maturité des entreprises, auxquelles s’adressent de nouveaux services : trading, custody, OTC, staking, proposés par des plateformes qui rivalisent pour accompagner les entreprises de façon globale, et ça marche. 

En Asie, Huobi s’est déjà illustré en embarquant un grand nombre d’entreprise sur son exchange et en nouant plusieurs partenariats avec des institutions financières désireuses d’offrir des services autour des crypto-monnaies au Japon, en Corée ou encore à Singapour.  Croisé au PBWS, Jeff Mei, annonce disposer de pas moins de 26 produits différents, et annonce vouloir se développer en Turquie, en Amérique latine et bientôt en Angleterre.

Plus proche de nous en Europe, Bitstamp, compte déjà 2000 clients institutionnels. La plateforme propose également ses services en marque blanche via des acteurs bancaires, qui à leur tour peuvent permettre à leurs clients des services de vente et d’achat de crypto-monnaie. Jean-Baptiste Graftieaux, le CEO Europe  de Bitstamp nous a d’ailleurs confié lors du PBWS qu’il annoncerait probablement d’ici quelques mois un partenariat avec un acteur de référence en France (sur du BtoBtoC).

Peu à peu, les frontières s’estompent entre exchange et banque. Les entreprises n’auront bientôt plus seulement accès aux crypto-monnaies, mais pourrons également  épargner en stable coin et gagner des intérêts bien supérieurs à ceux proposés par les banques traditionnelles.

En France, Coinhouse propose déjà une telle solution, en promettant une rentabilité comprise entre 3,5 et 5%. En complément, elle offre une « gestion pilotée » des investissements confiés par les entreprises, pour en optimiser le rendement.

Demain, des services de prêt pour entreprises, via des services DeFi ?

C’est ce que proposera bientôt la startup Atlendis : des emprunts non collateralisés à destination des entreprises qui pourront bientôt disposer de lignes de crédit revolving. Comme c’est déjà le cas pour les particuliers utilisant des services tels que Compound ou Aave, les entreprises pourront placer leur argent pour percevoir des intérêts, lequel argent sera emprunté par d’autres entreprises quand elles en ont besoin. Cela donnera aux entreprises bien plus de souplesse pour financer leur développement et parfois plus de sérénité aussi. Une petite révolution s’annonce pour les CEO et CFO, qui verront avec ce type de solution leur quotidien transformé !