Classement milliardaires : Warren Buffett, seul milliardaire à avoir augmenté son patrimoine en février

Dans un climat économique marqué par une forte volatilité, Warren Buffett s’impose comme le seul milliardaire du top 10 à avoir vu sa fortune progresser en février.

Le légendaire investisseur américain, à la tête de Berkshire Hathaway, affiche une augmentation de 15 milliards de dollars de son patrimoine, portant sa fortune à 161 milliards de dollars. Une performance qui contraste avec les pertes subies par les autres grandes fortunes du classement.

Cours des actions à un niveau record

La récente flambée du prix des actions de Berkshire Hathaway témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie de Warren Buffett et la solidité de son conglomérat. Pour la première fois, les actions de classe A ont dépassé la barre des 750 000 dollars, atteignant un sommet intrajournalier de 755 968 dollars avant de clôturer légèrement plus bas.

Cette hausse spectaculaire, marquée par une progression de 4 % en une seule journée, a été largement stimulée par la publication de résultats financiers très positifs au quatrième trimestre. Avec une valorisation boursière de 1,1 trillion de dollars, Berkshire Hathaway se classe désormais septième plus grande entreprise du S&P 500, une performance remarquable pour un groupe non technologique dans un marché dominé par les géants du numérique.

Ce record boursier est également le fruit d’une politique de gestion rigoureuse menée par Buffett, qui a toujours privilégié une approche d’investissement à long terme. Contrairement à d’autres entreprises qui pratiquent des splits d’actions pour attirer davantage d’investisseurs particuliers, Buffett s’y est toujours opposé, préférant cibler un actionnariat stable et engagé.

Cette stratégie contribue à limiter la volatilité du titre et à maintenir une base d’investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés, réduisant ainsi l’influence des mouvements spéculatifs sur le cours de l’action. La progression continue des actions de Berkshire Hathaway démontre la robustesse de cette approche, qui s’appuie sur une rentabilité durable plutôt que sur des fluctuations de marché à court terme.

Bénéfices d’exploitation solides

Parallèlement à cette ascension boursière, les bénéfices d’exploitation du conglomérat ont atteint 14,53 milliards de dollars au quatrième trimestre, enregistrant une hausse de 71 % sur un an. Cette croissance remarquable est portée par les performances solides du secteur assurantiel de Berkshire Hathaway, qui génère des revenus constants et constitue l’un des piliers du groupe.

En complément, les revenus de placement issus des 334 milliards de dollars de liquidités détenues par la société ont largement contribué à cette augmentation des bénéfices. Ces placements, combinés aux actifs détenus dans les entreprises privées et les actions publiques valorisées à 272 milliards de dollars, assurent à Berkshire Hathaway une assise financière sans équivalent, lui permettant de capitaliser sur des opportunités d’investissement sans dépendre de financements externes.

Ainsi, la dynamique actuelle de Berkshire Hathaway repose sur une double mécanique gagnante : une performance boursière impressionnante, soutenue par une vision d’investissement long terme, et une rentabilité d’exploitation en forte hausse grâce à la gestion rigoureuse des actifs du groupe. Cette combinaison permet à Warren Buffett de maintenir son entreprise comme une référence incontournable en matière de stabilité et de croissance durable, dans un marché souvent dominé par des fluctuations imprévisibles.

Investissements stratégiques

L’expansion de Berkshire Hathaway au Japon illustre parfaitement la vision d’investissement à long terme de Warren Buffett. En renforçant ses participations dans cinq grandes maisons de commerce japonaises – Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo – le conglomérat mise sur des entreprises profondément ancrées dans l’économie réelle. Ces groupes, connus sous le nom de “sogo shosha”, sont des intermédiaires clés dans des secteurs stratégiques comme les matières premières, le transport maritime et la sidérurgie, offrant à Berkshire Hathaway une exposition diversifiée à des industries essentielles.

Au 31 décembre 2024, les investissements de Berkshire dans ces sociétés s’élevaient à 23,5 milliards de dollars, et les dirigeants du groupe, notamment Greg Abel, successeur désigné de Buffett, comptent maintenir ces positions sur plusieurs décennies. Cette approche traduit une volonté de stabilité et de croissance durable, en opposition aux investissements plus volatils des conglomérats technologiques.

Au-delà de leur importance économique, ces maisons de commerce partagent des principes de gestion similaires à ceux de Berkshire Hathaway, ce qui a motivé l’intérêt de Buffett dès 2019. Contrairement aux investissements spéculatifs, ces entreprises possèdent des modèles économiques solides, une gestion prudente des capitaux et une discipline financière rigoureuse – des qualités que Buffett et son équipe recherchent systématiquement.

En 2023, il déclarait d’ailleurs que ces sociétés japonaises “fonctionnent de manière très similaire à Berkshire”, expliquant ainsi leur compatibilité avec la philosophie d’investissement du conglomérat. En obtenant un assouplissement des limites de participation précédemment fixées sous la barre des 10 %, Berkshire Hathaway ouvre la porte à une augmentation progressive de sa détention dans ces entreprises, consolidant ainsi sa position sur un marché asiatique stratégique et renforçant la diversification de son portefeuille à l’échelle mondiale.

La capitalisation boursière de Berkshire Hathaway a dépassé celle de Tesla, atteignant environ 1 070 milliards de dollars contre 1 040 milliards pour Tesla. Cette performance est attribuée aux solides bénéfices du quatrième trimestre de Berkshire Hathaway, qui a enregistré un bénéfice avant impôts record de 17 milliards de dollars, dépassant largement les attentes de Wall Street fixées à 12 milliards de dollars.

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