Les récentes évolutions politiques poussent nombre de français, inquiets pour leur patrimoine, à envisager des placements à l’étranger voire à préparer leur délocalisation. Certains produits, comme l’assurance-vie luxembourgeoise, attirent, mais sont encore trop souvent envisagés d’une manière inadéquate. Alors, qu’en est-il vraiment ?
Par Frédéric Sauvage, directeur commercial de Baloise Vie Luxembourg
Il existe un immense avantage à être, comme Baloise Vie Luxembourg, une société d’origine suisse plus que centenaire : les vicissitudes du moment sont bien plus facilement remises à leur juste place. Aujourd’hui, Baloise assiste à une augmentation significative de sa collecte, principalement du fait de Français inquiets de la mise en place de politiques fiscales pigouviennes au point d’en devenir confiscatoires.
Contrairement à de nombreuses idées reçues, souscrire une assurance-vie au Luxembourg pour bénéficier des règles fiscales luxembourgeoises n’est pas pertinent. Le régime fiscal s’appliquant, en cas de rachat ou de décès, est en effet celui du pays de résidence du souscripteur / assuré.
C’est davantage la crainte de mise en place de politiques hasardeuses pour un tissu économique déjà malmené qui explique le succès de la place financière luxembourgeoise, et particulièrement de l’assurance-vie luxembourgeoise.
On ne fait pas non plus le choix d’un assureur luxembourgeois pour souscrire un fonds en euros investi dans de la dette française si l’on est inquiet des niveaux du déficit et de l’endettement de la France. Les avantages du contrat luxembourgeois sont ailleurs.
Allier sécurité, performance et expertise
Le premier est celui de la sécurité. Le cadre réglementaire luxembourgeois impose en effet une stricte séparation des fonds placés avec ceux de l’établissement et, en cas de faillite de l’assureur, le triangle de sécurité, comme le super privilège (les souscripteurs ont un droit prioritaire au remboursement de leur créance, même par rapport aux créanciers de premier rang traditionnels), garantissent la récupération des investissements à date ; soit une sécurité très largement supérieure au fonds de garantie famélique des assurances-vie françaises.
Ensuite, l’assurance-vie luxembourgeoise, bénéficie d’une expertise internationale inégalée en Europe et peut gérer la portabilité du contrat d’assurance dans la plupart des pays européens, ce qui en fait un produit adapté à des profils plus mobiles.
Enfin et surtout, un souscripteur averti peut structurer son contrat de sorte à s’investir dans la sélection des actifs sous- jacents ou faire intervenir des acteurs de la finance luxembourgeois, suisses ou autres …, qui permettent alors une gestion personnalisée, une diversification des mandats et des typologies d’investissements variées (actions, obligations, fonds internationaux, private equity etc…) y compris dans d’autres devises que l’euro, dans un objectif d’optimisation de la performance.
Ce sont donc les aspects patrimoniaux et financiers qui rendent le contrat d’assurance-vie luxembourgeois si attractif. Au-delà de l’effet d’aubaine actuel, c’est l’expertise de Baloise – notée A+ au rating S&P – et du Luxembourg qui attire les clients, et notamment les chefs d’entreprise. On peut espérer que la désignation d’un Premier ministre riche d’une forte expérience européenne et capable de rassembler permettra à la France de jouer un rôle de moteur économique en Europe, car à moyen terme c’est de voisins économiquement forts dont le Luxembourg a besoin.
Info pratique :
www.baloise-life.com/lux/fr
